Коммерческий запас нефти Америки за последнюю неделю апреля вырос еще на 1,9 млн баррелей нефти. Такой рост оказался немного ниже прогнозируемых (планировалось 2,3 млн баррелей).
Запас нефти на самом крупном терминале Cushing сократился на 500 тыс. баррелей и составил 61,7 млн нефтяных единиц. Не смотря на это, общий запас бензина увеличился на 0,8% и составил 227,5 млн баррелей.
Запасы дистиллятов не изменились и остались на том же уровне – 129,3 млн баррелей, хотя аналитик планировали рост примерно на 1,2 млн баррелей.
Ладыгина Ирина (аналитик по фондовому рынку, Лайф Капитал, ФГ Лайф)
Рынок нефти реагирует на вчерашние данные по сокращению роста запасов нефти в США за неделю, ростом котировок. Нефть марки Brent вернулась к отметке $66,2. Основную реакцию рынка вызвали данные по снижению запасов в Кушинге. Изменение запасов нефти в США является одним из основных факторов для нефтяных цен.
Реакция участников рынка подкрепляется накаленной военной ситуацией в Йемене.
В настоящее время рынок ожидает сигналов сокращения предложения на мировом рынке нефти в связи со снижением числа буровых установок в США после длительного периода низких цен.
Дополнительным фактором поддержки цен на нефть в краткосрочном периоде может стать ожидаемая в мае встреча представителей стран-нечленов ОПЕК для обсуждения ситуации на мировом нефтяном рынке.
Танурков Василий (заместитель начальника управления анализа рынка акций, Велес Капитал)
В условиях избытка нефти на американском рынке еженедельный рост запасов никого не удивляет, важнее то, как соотносятся темпы роста запасов с прогнозами. Поскольку фактически запасы выросли меньше, чем ожидалось (+1,9 млн барр. вместо +2,78 млн барр.), это сыграло в пользу роста цены нефти. В то же время следует отметить, что вчерашний рост котировок нефти связан не столько с данными по запасам, сколько с публикацией негативных макроэкономических данных по американской экономике – рекордно низкие темпы роста ВВП США в 1 кв. 2015 г. (всего +0,2%) спровоцировали падение доллара к мировым валютам, что всегда идет на пользу котировкам нефти.
Сороко Антон (аналитик, инвестиционный холдинг «ФИНАМ»)
По нашим оценкам, на рынке нефти сейчас есть предпосылки для дальнейшего краткосрочного восходящего движения на фоне постепенного заполнения нефтехранилищ в США, а также сезонного фактора, когда во втором квартале данный показатель обычно начинает снижаться. Полагаем, что в ближайший месяцу торги по «черному золоту» будут проходить в широком боковом диапазоне $60-70/баррель. Также важным фактором для commodities должно стать июньское заседание ФРС США. Напомню, что на апрельском заседании американский регулятор не стал полностью отрицать возможность повышения ставок уже в июне, так что ближе к дате заседания торги сырьевыми товарами могут стать более волатильными.
Горячев Александр (аналитик, FreshForex)
Показатель вышел лучше ожиданий участников рынка, что в совокупности со снижением американской валюты на рынке Forex, приободрит трейдеров на наращивание длинных позиций. На этом фоне можно ожидать роста котировок марки Brent до уровня 68$/баррель в краткосрочной перспективе.
Поскольку опубликованные данные оказались ниже ожиданий и консенсус прогнозов был на уровне 2,3 млн. баррелей, а вышли 1,91 млн., то Нефть марки Brent отреагировала на это ростом, достигая отметки в $66,7 (+2,5%). Отметим тот факт, что статистические и производственные показатели мировой экономики, в том числе отдельных регионов, в настоящее время менее значимы, можно сказать что глобальный спрос и предложение не являются ключевым моментом в ценообразовании, как это было в период с 2005-2008 год. Сейчас динамику нефтяным котировкам больше задают новости геополитического характера, как , например, события в Йемене и из Саудовской Аравии, а также направление кредитно денежной политики ФРС США и ЕЦБ.
Для ответа на вопрос, вернемся на минуту к тем лицам, которые и определяют цену на нефть. Это – коммодити трейдеры на бирже и регулируются Комиссией по Трейдинговым Торгам с 1920 года. Они покупают рожь, сахар, нефть и т.п. в циклопических объемах по фьючерсным сделкам, которые предполагают поставку нефти в будущем. Так мы знаем как рынок оценивает перспективы того или иного товара в будущем.
Этих трейдеров условно можно разделить на 2 категории: те, кто действительно потребляет нефть (20% трейдеров) и те, кто инвестирует в нефть (80% трейдеров). Справедливая цена нефти как товара, такого как рожь или никель, составляет $ 8 x 3 = $ 24 за баррель, т.е. три цены к себестоимости производства арабской нефти. Вся другая составляющая такова в силу игры инвесторов на инвестиционном рынке.
Основных глобальных фактора влияния 3:
1. Предложение нефти. Рынок предложения нефти регулируется ОПЕК, межстрановой организацией экспортеров нефти, картелем, который в последние 30 лет сокращал добычу нефти в случае, если цена на нефть уходила ниже 70 долларов. Однако сейчас ОПЕК официально отказался от этой стратегии, потому что хочет вытеснить производителей шельфовой нефти с рынка, а заодно вытеснить дешевую нефть низкого качества, в первую очередь, российскую. Не последнюю, хотя и не главную роль в этом сыграла агрессивная политика России в Грузии, а затем в Украине в последнее время.
2. Запасы нефти. В США это называется Стратегическим Нефтяным Резервом. В последнее время резерв неизменно увеличивался, то же происходит с хранилищами нефти. В последнее время даже существует тенденция бронирования хранилища в нефтяных танкерах, хотя это и не приветствуется большинством регуляторов.
3. Объем потребления. В США эти прогнозы даются Энергетическим Информационным Агентством, но, разумеется. Такие прогнозы даются и другими структурами, финансовыми аналитиками и трейдерами. В последнее время прогнозы сходятся к отсутствию необходимости в большом предложении нефти в ближайшее время.
С учетом отсутствия фундаментальных факторов к волатильности нефти, инвесторы будут выходить из нефти как инвестиционного инструмента и дальше, возможно, подойдя к справедливой цене нефти в районе 25 долларов за баррель. Во всяком случае, 40 долларов за баррель сейчас обсуждается прямо сейчас как реальность на эту осень на Уолл стрит.
