Нефть: внимание инвесторов привлекают комментарии Ирана
Нефтяные цены во второй половине недели сохраняются на высоких уровнях вблизи $78. Внимание инвесторов привлекают комментарии Ирана.
Коренев Алексей (аналитик, ГК "Финам")
Углеводороды, росшие практически в течение всей предыдущей недели сначала на данных о существенном – до -9,8 млн. баррелей снижении запасов, а затем и на негативных новостях из Ирана и Ливии (против первого планируют ввести существенные санкции США, настаивая, чтобы к ним присоединились и партнеры, против второй играет задержка с отгрузкой нефти из ливийских портов) сегодня умеренно корректировались. Данные по числу буровых установок от Baker Hughes, опубликованные в пятницу вечером, и показавшие снижение с 862 шт. до 858 шт., не оказали заметного влияния на настроения инвесторов – желание зафиксировать прибыль на фоне отсутствия сколь-нибудь важных новостей пересилило. Однако, во вторник на слухах о том, что садовская Аравия готова по просьбе США существенно увеличить объемы добычи нефти, котировки углеводородов буквально обвалились, потеряв за час от 2,3 до 3%. Впрочем, достаточно быстро потери были восстановлены и стоимость основных сортов нефти вернулась в привычный коридор.
Вышедшие во вторник вечером данные о запасах сырой нейти от Американского института нефти (напомним, что они снизились на 4,5 млн. баррелей против прогнозов падения на 9,288 неделей ранее) уже несущественно повлияли на поведение энергоносителей. Опубликованные в 18:00 данные действительно оказались для рынков полной неожиданностью – в соответствии с данными Минэнерго США запасы сырой нефти выросли с -9,891 млн. баррелей до 1,245 млн. баррелей, при том, что аналитики ждал подъема до 5,200 млн. барр. Избыточные запасы в Кушинге изменились менее значительно – с -2,713 млн. барр. до -2,113 млн. барр. На этой новости котировки обоих основных сортов нефти спикировали вниз более, чем на доллар, однако стоимость BRENT буквально за 15 минут вернулась на прежние рубежи. Лёгкая WTI выросла куда менее значительно, отыграв лишь треть падения.
Характерно, что факторы, давящие на стоимость углеводородов, или вовсе игнорируются рынком, или оказывают крайне кратковременное влияние на него, так как основными риски сейчас связаны именно с санкциями против Ирана, которые способны существенно снизить объемы предложения на рынке энергоносителей. Власти США намерены при помощи санкций сократить до нуля доходы, получаемые Ираном от продажи нефти. Об этом сообщил директор отдела политического планирования Госдепартамента Брайан Хук. Часть американских ограничительных мер в отношении Ирана будет восстановлена 6 августа, но они охватят лишь автомобилестроительный сектор Ирана и куплю-продажу золота и других металлов. Остальные санкции вступят в силу 4 ноября и именно они будут затрагивать энергетическую отрасль Ирана, сделки, относящиеся к нефти, а также транзакции с центральным банком Ирана.
При этом представители Госдепартамента и Минфина США пытаются убедить другие страны присоединиться к этим санкциям. Так, в Вашингтоне рассчитывают, что Россия и Китай тоже поддержат их в вопросе введения новых ограничений против Ирана. И это в условиях, когда против нашей страны введены масштабные санкции со стороны США и стран Европы, а по отношению к Поднебесной Белый дом применил ряд жесточайших мер по повышению тарифов на импортируемые из Китая в СШЩА товары.
Стоит отметить, что Иран является третьим по величине производителем нефти в ОПЕК. В 2017 году суточная добыча Ирана, по данным картеля, достигала 3,87 млн. баррелей. BP же в своем обзоре оценивал добычу Ирана в 2017 году и вовсе в 4,98 млн баррелей в сутки. По мнению директора группы по природным ресурсам и сырьевым товарам Fitch Ratings Дмитрия Маринченко, в этот раз общий объем падения экспорта может составить порядка 500-800 тыс. баррелей нефти в день. В прошлый раз, когда против Ирана вводились санкции, с рынка в конечном итоге ушло около 1 млн баррелей. В этот раз скорее всего уйдет меньше, так как Европа санкций против Ирана не вводила, и отдельные европейские компании, не имеющие бизнес в США, могут продолжить закупки, даже не имея специальных разрешений. Вероятно, Китай и Индия также продолжат закупки нефти в Иране.
Ключевым вопросом остается следующий: будут ли американцы в этот раз выдавать специальные разрешения (waivers), позволяющие компаниям из отдельных стран продолжать закупки иранской нефти. Например, в прошлом такие специальные разрешения получала Турция – в результате ее частная нефтеперерабатывающая компания Tupras могла покупать иранскую нефть, причем с дисконтом, не опасаясь санкций. Подобные квоты вводились тогда и для ряда других государств. Стоит отметить, что основными покупателями иранской являются Китай, Индия и Турция, т.е. страны, на которые Вашингтону будет очень непросто надавить.
Сам же Тегеран при этом сдаваться не собирается. 27 июня после заявления чиновника из госдепа власти Исламской Республики заявили, что отрезать Иран от глобального рынка нефти, как того требуют США, будет непросто. «Иран экспортирует в общей сложности 2,5 млн баррелей нефти и конденсата в день, просто так отрезать его за несколько месяцев невозможно», — отметил иранский чиновник в интервью местным СМИ, пишет Reuters. Еще на встрече членов ОПЕК 22 июня министр нефтяной промышленности Ирана Биджан Намдар Зангане заявил, что страна намерена сохранять нефтяную добычу на текущем уровне. И весьма вероятно, что несмотря на существенно давление со стороны США, иранская нефть все же найдет своего покупателя. Хотя бы в лице Китая.
Горячев Александр (аналитик, FreshForex)
Иран обещает блокировать поставки нефти через Ормузский пролив в ноябре текущего года. Пока это всего лишь слова, но если это произойдет, то в конце года мы увидим котировки нефти Brent в области 100$/баррель.
